解讀國家稅務(wù)總局公告2013年第23號：平衡轉(zhuǎn)讓稅負 促進股權(quán)流通
《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人投資者收購企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第23號）及解讀發(fā)布后，一石激起千層浪，叫好者有之，質(zhì)疑者亦有之。叫好者認為，其已經(jīng)最大限度解決了個人股權(quán)收購中對盈余積累的重復(fù)征稅問題，平衡了稅負，有利于促進股權(quán)流轉(zhuǎn)；質(zhì)疑者認為，由于23號文件規(guī)定的較為簡約，其適用范圍、消除重復(fù)征稅的作用需要接受實踐檢驗。
計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的 盈余積累轉(zhuǎn)增股本不征稅
5月14日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于個人投資者收購企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第23號，以下簡稱23號文件）和政策解讀，引起廣泛關(guān)注和討論。
平衡盈余積累先分配、后分配的稅負差異
“23號文件明確了個人收購股權(quán)后，對股權(quán)收購所含的盈余積累轉(zhuǎn)增股本是否繳納個人所得稅的問題。此問題影響面大、針對性強，自然引起廣泛關(guān)注?！敝袊{稅籌劃網(wǎng)董事長、知名稅收專家宋洪祥說。
宋洪祥介紹，在企業(yè)設(shè)立、經(jīng)營過程中，賬面上往往會積累一定數(shù)額的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤等盈余積累，有的數(shù)額還很大。當(dāng)企業(yè)股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)讓方和收購方就面臨如何處理這些盈余積累的問題：是先分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還是不分配直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)？
如果企業(yè)不是上市公司，對于轉(zhuǎn)讓方而言，先將盈余積累轉(zhuǎn)增股本，或者分配，需要按“利息、股息、紅利所得”繳納個人所得稅；如果不分配，直接含在股權(quán)中轉(zhuǎn)讓，則按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。兩種方式下轉(zhuǎn)讓方都需要按20%的稅率繳納個人所得稅，稅負差別不大。
但是，對于收購方而言，影響則很大。如果轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前已分配盈余積累，相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格就會降低，收購方支付的金額會降低。如果轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前不分配盈余積累，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格將包含盈余積累，收購方支付的金額大。當(dāng)收購方獲得股權(quán)后，如果將盈余積累轉(zhuǎn)增股本或分配，按此前的政策規(guī)定，應(yīng)視同取得“利息、股息、紅利所得”，繳納個人所得稅。這樣一來，同樣一筆盈余積累，在股權(quán)收購前分配，收購方不承擔(dān)稅負；在股權(quán)收購后分配，收購方要承擔(dān)20%的稅負。
因此，知道上述區(qū)別的收購方，往往要求企業(yè)原股東先分配盈余積累后再收購，增加了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的難度。而在一些股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例中，由于收購方不懂稅收政策，收購價格包含企業(yè)盈余積累，收購后在處理盈余積累時才發(fā)現(xiàn)承擔(dān)了很重的稅負。
國家稅務(wù)總局發(fā)布的關(guān)于23號文件的解讀以案例的形式明確指出了這一點。
某省幾十個自然人股東以股權(quán)收購方式溢價收購某企業(yè)100%股權(quán)后，將該企業(yè)原賬面金額中的盈余積累轉(zhuǎn)增股本。原股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時將“資本公積、盈余公積、未分配利潤”等一并計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，并繳納了所得稅。該企業(yè)以盈余積累轉(zhuǎn)增個人股本行為到底該不該繳納個人所得稅？以往文件規(guī)定不夠明確。
考慮到上述轉(zhuǎn)增股本的企業(yè)原賬面金額中的盈余積累是由原股東創(chuàng)造并擁有，原股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中沒有事先轉(zhuǎn)增股本，而是將其一并計入了股權(quán)交易價格中，新自然人股東為此已經(jīng)支付了對價，如對其此次轉(zhuǎn)增股本征稅則存在重復(fù)征稅問題，有違稅負公平原則。此外，考慮到企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，盈余積累與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得存在相互轉(zhuǎn)化的可能性，對于原股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)前事先利潤分配與新股東事后利潤分配應(yīng)盡量保證稅負平衡，不應(yīng)由于原股東事先利潤分配與新股東事后分配而產(chǎn)生較大稅負差異。23號文件對此問題予以了明確。
盈余積累是否征稅分兩種情況處理
23號文件規(guī)定，一名或多名個人投資者以股權(quán)收購方式取得被收購企業(yè)100%股權(quán)，股權(quán)收購前，被收購企業(yè)原賬面金額中的盈余積累未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時將其一并計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格并履行了所得稅納稅義務(wù)。股權(quán)收購后，企業(yè)將原賬面金額中的盈余積累向新股東轉(zhuǎn)增股本，有關(guān)個人所得稅問題區(qū)分以下情形處理：
1.新股東以不低于凈資產(chǎn)價格收購股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累已全部計入股權(quán)交易價格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個人所得稅。
2.新股東以低于凈資產(chǎn)價格收購股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累中，對于股權(quán)收購價格減去原股本的差額部分已經(jīng)計入股權(quán)交易價格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個人所得稅；對于股權(quán)收購價格低于原所有者權(quán)益的差額部分未計入股權(quán)交易價格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項目征收個人所得稅。
新股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，其財產(chǎn)原值為其收購企業(yè)股權(quán)實際支付的對價及相關(guān)稅費。
如何理解上述規(guī)定呢？我們以案例作分析。
假定甲企業(yè)原賬面資產(chǎn)總額8000萬元，負債3000萬元，所有者權(quán)益5000萬元，其中：實收資本（股本）1000萬元，“資本公積、盈余公積、未分配利潤”等盈余積累合計4000萬元。假定多名自然人投資者向甲企業(yè)原股東購買該企業(yè)100%股權(quán)，股權(quán)收購價4500萬元，新股東收購企業(yè)后，甲企業(yè)將盈余積累4000萬元向新股東轉(zhuǎn)增實收資本。
在新股東4500萬元股權(quán)收購價格中，除了實收資本1000萬元外，實際上相當(dāng)于以3500萬元購買了原股東4000萬元的盈余積累，即：4000萬元盈余積累中，有3500萬元計入了股權(quán)交易價格，剩余500萬元未計入股權(quán)交易價格。甲企業(yè)向新股東轉(zhuǎn)增實收資本時，其中所轉(zhuǎn)增的3500萬元不征收個人所得稅，所轉(zhuǎn)增的500萬元應(yīng)按“利息、股息、紅利所得”項目繳納個人所得稅。按20%的稅率計算，500萬元應(yīng)繳納個人所得稅100萬元。
宋洪祥認為，23號文件基本解決了在股權(quán)收購中，對原盈余積累先分配還是后分配存在的稅負差異問題，減輕了股權(quán)收購的稅務(wù)阻礙，有利于促進股權(quán)流通，有利于正在進行的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
股權(quán)收購 適用23號文件要符合條件
23號文件和解讀發(fā)布后，北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所技術(shù)中心主任徐賀連發(fā)3篇博文，結(jié)合股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例，從政策層面和執(zhí)行層面對23號文件作了深入解讀。
徐賀提醒，在執(zhí)行23號文件時，需要特別注意其適用范圍。
23號文件規(guī)定：一名或多名個人投資者以股權(quán)收購方式取得被收購企業(yè)100%股權(quán)。從這個規(guī)定可以看出，收購主體必須全部是自然人，而且是以股權(quán)收購方式取得被收購企業(yè)100%的股權(quán)，在股權(quán)交易完成后，被收購企業(yè)的股東應(yīng)該全部為自然人。在這個條件下，一些股權(quán)收購就難以適用23號文件的規(guī)定。
比如，被收購企業(yè)100%的股權(quán)分次轉(zhuǎn)讓不符合23號文件的規(guī)定。
例如，乙公司為甲公司的全資子公司，2011年10月，甲公司將乙公司40%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張三，2013年3月甲公司又將剩余的60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張三，本次交易完成后張三實現(xiàn)了對乙公司100%的持股。截至2013年2月末，乙公司的凈資產(chǎn)為1000萬元，甲公司將60%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價600萬元。另外，在2011年11月~2013年2月期間，乙公司盈余積累增加了100萬元。那么，乙公司在2013年5月將賬面的盈余積累全部轉(zhuǎn)增股本，張三能夠享受不征收個人所得稅的待遇嗎？
徐賀認為，從23號文件的規(guī)定看，100%股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)權(quán)屬必須全部發(fā)生轉(zhuǎn)移，且已經(jīng)作為上一個股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的所得稅計稅依據(jù)，即發(fā)生轉(zhuǎn)移的盈余積累已經(jīng)是被課征過所得稅。在此案例中，2013年3月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓由于僅是轉(zhuǎn)移了60%的股權(quán)，造成被收購企業(yè)僅是60%的盈余積累被征收了所得稅，這與23號文件規(guī)定的100%股權(quán)的盈余積累被征收所得稅的規(guī)定相沖突。因此，其不能適用23號文件的規(guī)定。
再如，股權(quán)交易前的自然人股東，在股權(quán)交易后繼續(xù)持股的，也不符合23號文件的規(guī)定。
例如：李四和甲公司共同出資設(shè)立乙公司，李四持股30%，甲公司持股70%。2013年4月份，甲公司將其持有乙公司的70%股權(quán)，按照凈資產(chǎn)的價格一次性轉(zhuǎn)讓給張三。股權(quán)收購?fù)瓿珊?，乙公司的股東全部為自然人股東。那么在乙公司將盈余積累轉(zhuǎn)股時，李四和張三可以享受23號文件規(guī)定的不征收個人所得稅的待遇嗎？
股權(quán)收購中所收購的股權(quán)不足100%，因此不滿足23號文件規(guī)定的收購100%股權(quán)的要求；另外，盈余積累也僅是部分被課征所得稅，同樣也不滿足23號文件規(guī)定的條件。同時，23號文件規(guī)定向新股東轉(zhuǎn)股時才能夠適用不征稅處理規(guī)定，股權(quán)收購?fù)瓿珊笕康淖匀蝗斯蓶|應(yīng)該是新股東。因此，在轉(zhuǎn)股時張三和李四都不能夠適用于不征稅的待遇。
對此，一些專業(yè)人士認為，現(xiàn)實中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式非常復(fù)雜，收購方既有自然人，也有法人；有的一次性收購，有的則分多次收購。如果23號文件適用的條件過于嚴格，則難以有效解決股權(quán)收購面臨的重復(fù)征稅問題。
新股東再轉(zhuǎn)讓股權(quán) 財產(chǎn)原值如何確定
23號文件規(guī)定，新股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，其財產(chǎn)原值為其收購企業(yè)股權(quán)實際支付的對價及相關(guān)稅費。對此，徐賀認為，當(dāng)新股東以低于凈資產(chǎn)價格收購股權(quán)時，會發(fā)生多繳稅的現(xiàn)象。
比如，甲公司持有乙公司100%股權(quán)，乙公司凈資產(chǎn)為1000萬元，其中股本400萬元，盈余積累600萬元。甲公司將乙公司轉(zhuǎn)讓給李四，作價800萬元。李四取得乙公司股權(quán)后，乙公司用盈余積累全部轉(zhuǎn)股。因為股權(quán)收購價格800萬元低于所有者權(quán)益1000萬元，有200萬元未計入股權(quán)交易價格。按照23號文件的規(guī)定，李四將盈余積累轉(zhuǎn)增股本，應(yīng)繳納個人所得稅40萬元（200×20%）。轉(zhuǎn)股完成后，乙公司經(jīng)營一年共增加盈余積累1000萬元，則此時乙公司的凈資產(chǎn)為2000萬元，李四此時將乙公司股權(quán)作價2000萬元轉(zhuǎn)讓。李四轉(zhuǎn)讓股權(quán)時應(yīng)該按照收購股權(quán)時的價款來確認原值，即按照800萬元確認原值，則李四轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生所得1200萬元（2000-800），繳納個人所得稅240萬元。則李四合計繳納個人所得稅280萬元（40+240）。
如果沒有23號公告的規(guī)定，則在乙公司轉(zhuǎn)股時，李四應(yīng)該繳納個人所得稅120萬元（600×20%），那么，李四向乙公司增加投資為600萬元，在轉(zhuǎn)股完成后，乙公司的凈資產(chǎn)為1000萬元（600+400），李四持有乙公司的股權(quán)原值變?yōu)?400萬元（800+600）。李四此時將乙公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，則李四轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生所得為600萬元（2000-1400），應(yīng)該繳納個人所得稅120萬元（600×20%），則李四共計繳納稅款240萬元（120+120），比按照23號文件的規(guī)定少納稅40萬元。
為什么會這樣？主要原因就是收購價與凈資產(chǎn)之間的差額轉(zhuǎn)股時被征收了個人所得稅40萬元，但是，李四持有乙公司股權(quán)財產(chǎn)原值并沒有增加。如果將收購價與凈資產(chǎn)之間的差額作為財產(chǎn)原值構(gòu)成部分，則可解決此問題。這需要對23號文件的相關(guān)內(nèi)容作出解釋。