解讀：財(cái)稅[2009]59號(hào)股權(quán)收購——來自上市公司的案例分析
2009年4月30日，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)了《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）（以下簡稱《通知》），為實(shí)施新企業(yè)所得稅法后的企業(yè)重組業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅處理提供了框架式指導(dǎo)，并自2008年1月1日起生效。本文試通過一個(gè)上市公司的具體案例，對(duì)《通知》中規(guī)定的股權(quán)收購業(yè)務(wù)的涉稅處理做一探討。
一、什么是股權(quán)收購
根 據(jù)《通知》的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)收購是指一家企業(yè)（以下簡稱收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下簡稱被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè) 支付對(duì)價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者的組合。需要注意的是，《通知》所說的股權(quán)收購的目的是為了實(shí)現(xiàn)控制，凡不以控制為目的的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，均不 在此例，其意應(yīng)等于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“控股合并”。
二、股權(quán)收購的所得稅處理方式
（一）一般性稅務(wù)處理
《通知》第四條第三款規(guī)定，股權(quán)收購一般應(yīng)按以下規(guī)定處理：1.被收購方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失；2.收購方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定；3.被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。
（二）特殊性稅務(wù)處理
如果同時(shí)符合以下5個(gè)條件：
1.具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；
2.被收購的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%；
3.企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)（經(jīng)營的連續(xù)性）；
4.收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%（權(quán)益的連續(xù)性）；
5.企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
則可以選擇按以下規(guī)定處理（即暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得或損失）：
1.被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；
2.收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；
3.收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
三、四川雙馬發(fā)行股份購買資產(chǎn)案例分析
（一）相關(guān)資料
2008年9月，四川雙馬（SZ.000935）發(fā)布重大重組預(yù)案公告稱，公司將通過定向增發(fā)，向該公司的實(shí)際控制人拉法基中國海外控股公司（以下簡稱拉法基中國）發(fā)行 36,809 萬股 A 股股票，收購其持有的都江堰拉法基水泥有限公司（以下簡稱都江堰拉法基）50%的股權(quán)。增發(fā)價(jià)7.61元/股。收購?fù)瓿珊?，都江堰拉法基將成為四川雙馬的控股子公司。
都江堰拉法基成立時(shí)的注冊(cè)資本為856,839,300元，其中都江堰市建工建材總公司的出資金額為 214,242,370 元，出資比例為 25%，拉法基中國的出資金額為642,596,930 元，出資比例為 75%。
根據(jù)法律法規(guī)，拉法基中國承諾，本次認(rèn)購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起36 個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。
（二）相關(guān)的企業(yè)所得稅處理分析
1.業(yè)務(wù)的性質(zhì)
此項(xiàng)股權(quán)收購?fù)瓿珊?，四川雙馬將達(dá)到控制都江堰拉法基的目的，因此符合《通知》規(guī)定中的股權(quán)收購的定義。
2.企業(yè)所得稅政策的適用
盡管符合控股合并的條件，盡管所支付的對(duì)價(jià)均為上市公司的股權(quán)，但由于四川雙馬只收購了都江堰拉法基的50％股權(quán)，沒有達(dá)到75％的要求，因此應(yīng)當(dāng)適用一般性處理：
（1）被收購企業(yè)的股東：拉法基，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得＝取得對(duì)價(jià)的公允價(jià)值－原計(jì)稅基礎(chǔ)
＝7.61×368090000－856839300×50％
＝2372745250元
由于拉法基中國的注冊(cè)地在英屬維爾京群島，屬于非居民企業(yè)，因此其股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納的所得稅為：2372745250×10％＝237274525元）
（2）收購方：四川雙馬取得（對(duì)都江堰拉法基）股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，即642629475元（856839300×75％）。
（3）被收購企業(yè)：都江堰拉法基的相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
如果其它條件不變，拉法基中國將轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額提高到75％，也就轉(zhuǎn)讓其持有的全部都江堰拉法基的股權(quán)，那么由于此項(xiàng)交易同時(shí)符合《通知》中規(guī)定的五個(gè)條件，因此可以選擇特殊性稅務(wù)處理：
（1）被收購企業(yè)的股東：拉法基中國，暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
（2）收購方：四川雙馬取得（對(duì)都江堰拉法基）股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即428419650元（856839300×50％）。
（3）被收購企業(yè)：都江堰拉法基的相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
可見，如果拉法基中國采用后一種方式，轉(zhuǎn)讓都江堰拉法基水泥有限公司75％的股權(quán)，則可以在當(dāng)期避免2.37億元的所得稅支出。